最近知名的投資大佬但斌在社交媒體表示，根據(jù)臺(tái)積電在2024年的2026年這期間的CoWoS產(chǎn)能翻倍，英偉達(dá)已預(yù)訂了其中的50%—60%的產(chǎn)能。做出了一個(gè)非常大膽的預(yù)判，那就是至少在最近的三年時(shí)間之內(nèi)，英偉達(dá)的全球業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)不會(huì)出現(xiàn)大的問題。

那么憑什么當(dāng)前市值剛剛超越蘋果的英偉達(dá)，未來三年的時(shí)間里業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)沒有擔(dān)憂呢？

英偉達(dá)當(dāng)前壟斷了全球AI芯片80%以上的市場(chǎng)份額。英偉達(dá)的成功促使當(dāng)前納斯達(dá)克的增長(zhǎng)趨勢(shì)有相當(dāng)一部分也依賴于英偉達(dá)的持續(xù)上漲，英偉達(dá)之所以成功抓住了當(dāng)前全球的人工智能，這個(gè)風(fēng)口原因就在于它及時(shí)的掌握住了人工智能算力芯片和人工智能大模型之間的供需關(guān)系，目前全球AI芯片市場(chǎng)上80%以上都被英偉達(dá)所壟斷。

短期之內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手很難超越擁有技術(shù)護(hù)城河的英偉達(dá)。英偉達(dá)在市值做大做強(qiáng)之后并沒有。放棄自己的技術(shù)，研發(fā)從最新推出的GB200系列芯片來看，對(duì)比之前的B100和B200系列的芯片性能高度增長(zhǎng)了25倍到30倍。

所以短期之內(nèi)我們看到英特爾和微軟聯(lián)合起來，應(yīng)對(duì)當(dāng)前英偉達(dá)的強(qiáng)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，目的很簡(jiǎn)單，那就是在芯片研發(fā)市場(chǎng)上后者發(fā)力，但是短期之內(nèi)個(gè)人還是更傾向于但斌的那個(gè)觀點(diǎn)，英偉達(dá)的全球市值將會(huì)在三年時(shí)間之內(nèi)穩(wěn)定在50%~70%的區(qū)間范圍之內(nèi)。

未來成功抓住了人工智能這個(gè)大風(fēng)口，未來5~10年都是人工智能時(shí)代。目前全球范圍內(nèi)越來越多的國(guó)家開始研發(fā)自己的人工智能大模型，而人工智能大模型的落地，在一定程度上，如果缺乏了算力芯片的支撐就更類似于空中閣樓，這兩者之間的需求關(guān)系也會(huì)大。增，所以這也是外界普遍看好英偉達(dá)后續(xù)市值能夠持續(xù)擴(kuò)張的一個(gè)重要原因，那就是蛋糕還在繼續(xù)做大。

英偉達(dá)當(dāng)前市值已經(jīng)突破3萬億美元，超越蘋果僅次于微軟，后續(xù)能否超越微軟？

如果按照英偉達(dá)的當(dāng)前的市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)力和技術(shù)護(hù)城河以及市場(chǎng)還在做大做強(qiáng)的，這個(gè)趨勢(shì)來看的話，個(gè)人還是更傾向于英偉達(dá)，后續(xù)會(huì)成為美股的市值第一成功超越微軟。

英偉達(dá)當(dāng)前成為人工智能算力芯片方向上的龍頭，我們?cè)撛趺崔k？